在继续浏览本公司网站前,请您确认您或您所代表的机构是一名“合格投资者”。“合格投资者”指根据任何国家和地区的证券和投资法规所规定的有资格投资于私募证券投资基金的专业投资者。例如根据我国《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定,合格投资者的标准如下:
一、具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:
1、净资产不低于1000万元的单位;
2、金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。(前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。)
二、下列投资者视为合格投资者:
1、社会保障基金、企业年金等养老基金、慈善基金等社会公益基金;
2、依法设立并在基金业协会备案的投资计划;
3、投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;
4、中国证监会规定的其他投资者。
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量化,通俗而言,就是用数学模型的理性计算去代替人脑的感性选择,通过用数学语言执行模型中的交易规则来决定交易的品种、数量、方向和时机。而一个好的量化交易策略并非等同于深度学习、AI等高深词汇,只要它与当前的市场、资产情况和时代背景相匹配,以最小化的成本能够很好盈利的同时控制了风险,它就是一个好的量化交易策略。
目前,我们衡量一个量化交易策略优劣的参考指标主要有以下几个:
1、 年化收益率:该策略每一年的收益率,计算公式为“年化收益率=(投资内收益/本金)×(365/投资天数)×100%”。该值是衡量策略的收益指标,该值越大,则表示策略的收益能力越高。
2、 最大回撤:在选定周期内任一历史时点往后推,策略的价值达到最低时的收益率回撤幅度的最大值,衡量了量化交易策略可能出现的最大的亏损值,一般该值不会超过20%。
3、 夏普比率:同时考虑了策略的收益和风险,它的计算公式为“夏普比率=(投资组合预期收益率-无风险利率)/投资组合的收益标准差”。若夏普比率小于0,则说明该策略的平均收益为负;若夏普比率小于1则说明该策略的风险大于收益。对于一个好的策略而言,夏普比率越大越好。
4、胜率:该策略的成功率,它的计算公式为“盈利的所有次数/总的交易次数×100%”,对于一个好的策略而言,胜率越高越好,但同时也要结合盈亏比具体分析。
5、盈亏比:该策略交易时,盈利和亏损金额之比,从定义来看,在盈亏比1:1的条件下,投资者胜率越高,获得的收益越大。但若是每次亏损的金额远大于盈利的金额,那么胜率再高也毫无用处。
以上参考指标只是评价一个量化交易策略优劣的硬性指标,在具体应用时,还需要我们结合投资目标和市场行情来判断。总而言之,只有达到我们的投资目标,适用市场行情的策略才是一个好的量化交易策略。
参考:
知乎
CSDN博客